В некотором государстве сумма государственного долга на 1 января 2007 года

В последующие 5 лет, содержит: таблицы, рисунки, новейшие литературные источники, год сдачи и защиты работы – 2017 г. В работе В некотором государстве сумма госдолга на 1.01.2007 г. составляла 135 ден. ед. В 1944 году произошла значительная единственная заметка в некотором государстве сумма государственного долга на 1 января 2007 года составляла 260 профицитен, профицит равен 190 ден. ед. 2. В некотором государстве сумма госдолга на 1.01.2005 г. составляла 135 ден. ед.

На основании этих данных молено сделать вывод, что налогообложение дохода является ...

8. В некотором государстве сумма госдолга на 1.01.2007 г. составляла 210 ден. ед. В некотором государстве сумма госдолга на 1.01.2005 г. составляла 135 ден. ед. В государстве Экономия сумма госдолга на 1.01.2012 г. составляла 135 ден. ед.

Экономическая теория (стр. 14 )

Фриманом о кредите в 50 млн долларов, обеспеченным советским экспортом. В 1917 году в Вене подписан договор с американской компанией « Стандарт Ойл » о кредите в 75 млн долларов под поставки бакинской нефти. Также кредиты СССР до начала 1940-х гг. СССР к 1931 году имел максимальную сумму внешней задолженности в 1,4 млрд рублей. К 1937 г. Классификации[ ] Государственный долг имеет свою специфическую классификацию , необходимую для управления [32].

По срокам погашения выделяют: краткосрочный долг до 1 года ; среднесрочный долг от 1 года до 5 лет ; долгосрочный долг до 30 лет. В зависимости от валюты: внутренний долг [33] — выраженный в российских рублях; внешний долг — выраженный в иностранной валюте. В зависимости от периодичности обслуживания и погашения: капитальный долг — это полная сумма всех выпущенных и не погашенных обязанностей государства по долгу и начисленных процентов по этим обязательствам на определённую дату; текущий долг — это все расходы государства, которое оно несет по оплате доходов кредиторов в виде процентов, а также расходы на погашение обязательств тела долга по долгу обязательствам государства в наступивший срок.

В зависимости от социально-экономического значения [3] : активный долг; пассивный долг. Для государственных ценных бумаг также можно выделить ряд классификационных признаков: в зависимости от владельца: универсальный и специальный; в зависимости от возможностей обращения: рыночный и нерыночный; в зависимости от формы выплат: процентные, купонные, выигрышные; в зависимости от метода определения дохода: с постоянным доходом, с фиксированным доходом, с переменным доходом.

При официальном учёте долговых обязательств России, они принимают вид: кредитов, полученных от кредитных организаций; кредитов, полученных от иностранных государств, в том числе по: целевым иностранным кредитам заимствованиям от международных финансовых организаций; целевым иностранным кредитам заимствованиям от иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц; государственных ценных бумаг; бюджетных кредитов, привлеченным в федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы России; государственных гарантий России.

Долговые обязательства субъекта Российской Федерации принимают вид: кредитов, полученных от кредитных организаций; кредитов, полученных от иностранных банков; кредитов, полученных от международных финансовых организаций; государственных ценных бумаг; бюджетных кредитов, привлеченным в бюджет субъекта от других бюджетов бюджетной системы России; государственных гарантий субъекта.

Структура государственного долга Российской Федерации[ ] Одним из базовых критериев различения российского государственного долга является валюта этих обязательств, если они номинируются в рублях, то это внутренний долг, а если в иных валютах — внешний. При этом в рублевом исчислении государственный долг Российской Федерации увеличится с 2 595,55 млрд. Счетная палата отмечает, что в связи с осуществлением в августе 2006 года широкомасштабной операции по досрочному погашению государственного внешнего долга по долгам бывшего СССР перед странами - членами Парижского клуба превышение объема государственного внутреннего долга над объемом государственного внешнего долга в общем объеме государственного долга Российской Федерации будет достигнуто раньше срока, намеченного долговой политикой Правительства Российской Федерации на 2007 - 2009 годы.

В этой связи представляется актуальным уточнить показатели государственного долга основных направлений долговой политики на 2007 - 2009 годы. Обязательства перед социалистическими государствами: Польша, Чехия и Словакия, Венгрия, Румыния, Болгария, Германия за счет вошедшей в объединенную страну Германской Демократической Республики , страны бывшей Югославии. Долги перед Парижским клубом Россия закрыла досрочно — в 2006 году. Каким странам сколько заплатили? Часть этих долгов оплачивалась не деньгами, а поставками товаров или услуг в основном строительных.

Долг перед Китайской Народной Республикой погасили в 2015 году, отдав 400,97 млн швейцарских франков. Интеграция России в мировую экономику предполагает, в частности, ее подключение к межгосударственным институциональным структурам, предназначенным для регулирования мировых экономических и валютно-финансовых отношений, членство в ведущих международных организациях, в первую очередь в МВФ и Всемирном банке. Вступление в эти организации открывает доступ к важному источнику валютных кредитов.

Отдельные контакты с ними, носившие информационный и технический характер начали осуществляться с конца 1988 г. Комментарии на этой странице могут не соответствовать политике нейтральной точки зрения , однако, пожалуйста, придерживайтесь темы и попытайтесь избежать брани, оскорбительных или подстрекательных комментариев. Попробуйте написать такие комментарии, которые заставят задуматься, будут проницательными или спорными.

Цивилизованная дискуссия и вежливый спор делают страницу комментариев дружелюбным местом. Пожалуйста, подумайте об этом. До 2010 Россия выплачивала долги СССР также Лондонскому клубу, включающему в себя частные банки и компании-экспортеры, которые при распаде СССР оказались в положении кредитора по отношению к российским импортерам. В 2010 этот долг был полностью выплачен. С 1 июня 1992 Россия является членом Международного Валютного Фонда.

Сотрудничество с Фондом осуществлялось на основе регулярных адресных программ. Кредитование продолжалось до 17 августа 1998, когда российские власти вынуждены были принять решения о фактическом объявлении дефолта по внутреннему государственному долгу в части, касающейся ГКО и ОФЗ со сроками погашения до 31 декабря 1999 г. Кредитный пакет помощи России был временно заморожен. С 2004 по 2006 наблюдалось устойчивое снижение государственного долга, однако, после кризиса 2008 года он опять стал расти.

На сегодняшний день мы снова проходим через масштабное снижение цен на энергоносители. Но, во-первых, сейчас у России относительно небольшой государственный долг, во-вторых, существуют средства, накопленные за годы профицита — средства Федерального Резервного и Фонда Национального Благосостояния. В документе «Основные направления государственной долговой политики Российской Федерации на 2013—2015 годы», предполагались возможные негативные последствия политической обстановки, экономические потрясения и прочие возможные негативные факторы.

Поэтому долговая политика была нацелена на: — обеспечение сбалансированности федерального бюджета при сохранении высокой степени долговой устойчивости; — развитие рынка государственных ценных бумаг; — поддержание высокого уровня кредитных рейтингов Российской Федерации; — обеспечение оптимального доступа к источникам заемного капитала10.

Планировалось увеличить количество видов долговых инструментов и плавно наращивать внутренний долг во избежание серьезной нагрузки на его обслуживание. Однако реальность скорректировала прогнозы. Нефть упала гораздо ниже прогнозируемых величин, состояние экономики и влияние политических факторов приводят к дефициту бюджета. Соответственно, будет увеличен внутренний государственный долг.

На сегодняшний день государство выпускает следующие виды ценных бумаг. Последние бывают с фиксированной процентной ставкой и с постоянной процентной ставкой.

ГСО не обращаются на вторичном рынке, и не предназначены для иностранных инвесторов. Они эмитируются для страховых организаций, пенсионных и инвестиционных фондов, управляющих компаний, а также внебюджетных фондов. Срок погашения ОВОЗ, выпущенных на сегодняшний день, наступает в 2018. В проекте федерального бюджета на 2015—2017 Минфин прогнозирует уровень внутреннего госдолга РФ на конец 2015 в размере 7,4 триллиона рублей, внешнего госдолга — 64 миллиарда рублей.

Внутренний госдолг РФ на конец 2016 ожидается на уровне 7,9 триллиона рублей, на конец 2017 — 8,7 триллиона рублей. Верхний предел внешнего госдолга РФ на 1 января 2017 установлен в сумме 71,5 миллиарда долларов США 55 миллиардов евро ; на 1 января 2018 — 77 миллиардов долларов США 59,2 миллиарда евро.

Исторические данные

  • Задания 12-18 досрочного ЕГЭ по математике
  • Внешний долг России | это Что такое Внешний долг России?
  • Анализ государственного долга Российской Федерации
  • Портал Рефератов
  • Тема 24. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
  • Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации Январь-сентябрь 2007 года

40% ВВП: как Белоруссия будет погашать рекордный за 25 лет независимости госдолг

Внешний государственный долг - займы в иностранной валюте у нерезидентов. Формы обязательств Российский государственный долг представлен в виде: Кредитных договоров с финансовыми в том числе международными организациями, зарубежными державами. Они заключаются от имени РФ. Ценных бумаг. Они также выпускаются от имени РФ. Переоформления кредитных обязательств, принятых третьими лицами. Договоров о предоставлении госгарантий.

Внутренние займы могут быть в виде: Государственный долг России может быть: Долгосрочным - на 5-30 лет. Среднесрочным - на 1-5 л. Краткосрочным - до года. Погашение обязательств осуществляются в срок, установленный условиями займа. Однако этот период не должен быть больше 30 лет. Государственный долг России обеспечивается федеральной собственностью. Управление обязательствами РФ не отвечает по долгам субъектов и муниципальных образований страны, если они не были обеспечены гарантиями от федерального правительства.

Максимальные объемы займов устанавливаются в соответствии с Законом о бюджете на предстоящий год. По ст. В Законе о бюджете на предстоящий период утверждается программа по заимствованиям. В ней представлен перечень внешних кредитов с указанием источников, цели, срока погашения и общего их объема. В этой программе оговариваются все госгарантии и займы, размер которых больше суммы, эквивалентной 10 млн долл.

Порядок, условия выдачи выпуска и размещения обязательств устанавливаются правительством. Решение об эмиссии Этот акт принимается правительством в соответствии с максимальными объемами бюджетного дефицита и госдолга, которые установлены в Программе по внутренним заимствованиям и Законе о бюджете. В решении об эмиссии бумаг отражаются данные об эмитенте, объемах и условиях процедуры.

Гарантии Такой государственный долг - это способ обеспечения, предполагающий письменное обязательство. В рамках него гарант отвечает за исполнение лицом, получившим заем, условий его договора с третьими лицами.

В Законе о бюджете на следующий период устанавливается предельная величина суммы гарантий. Если она выражена в рублях, то включается во внутренний государственный долг. Сумма может быть и в инвалюте. В этом случае она относится к внешнему долгу. Важный момент Согласно ст. Однако они могут получать ссуды. В качестве источников таких займов выступают внебюджетные государственные фонды и бюджеты. Казначейство ответственно за ведение реестра ссуд унитарных предприятий.

Текущий долг, включает расходы государства по выплате доходов кредиторам и погашению обязательств, срок которых наступил. Согласно действующему законодательству, следует выделять государственный и общегосударственный долг. Последнее понятие более широкое и включает задолженность не только Правительства РФ, но и органов управления республиками, входящими в состав Российской Федерации, местных органов власти.

Хроническая дефицитность государственного и местных бюджетов и высокий государственный долг характерны на современном этапе для большинства промышленно развитых стран. Государство, широко используя свои возможности для привлечения дополнительных финансовых ресурсов в целях своевременного финансирования бюджетных расходов, постепенно накапливает задолженность как внутреннюю, так и иностранным кредиторам.

В зависимости от валюты обязательств государственный долг подразделяется на: внутренний, который выражает обязательства в валюте Российской Федерации, то есть в рублях. В объем государственного внутреннего долга включаются основная номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации; объем основного долга по кредитам, полученным Российской Федерацией; объем основного долга по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией от бюджетов других уровней; объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией; внешний, выраженный в иностранной валюте.

В объем государственного внешнего долга включаются объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией, а также объем основного долга по полученным Российской Федерацией кредитам правительств иностранных государств, кредитных организаций, фирм и международных финансовых организаций.

В некоторых случаях дополнительным критерием по разграничению государственного долга на внешний и внутренний может служить субъектный состав. Предоставление кредитных средств государству резидентами свидетельствует об образовании внутреннего долга, заимствование денежных средств у нерезидентов ведет к образованию внешнего долга. Современная кредитная деятельность Российской Федерации показывает усилившееся взаимодействие внешнего и внутреннего долга.

Так, часть внутреннего долга по государственным краткосрочным облигациям была трансформирована в краткосрочный внешний долг, в то время как для погашения внешнего долга эмитируются новые государственные ценные бумаги, размещаемые на внутреннем фондовом рынке. Однако справедливо отметить, что содержащиеся в БК РФ критерии разграничения государственного долга на внутренний и внешний требуют серьезной доработки. Являясь следствием кредитной деятельности государства, имеющей юридическую форму, государственный долг также может существовать только в определенных формах, выработанных экономической практикой и зафиксированных законодательством ст.

Отсутствие правовых норм регламентирования внешних заимствований государства и контроля за формированием внешних долговых обязательств "размывает" ограничения по объемам заимствований, государственных гарантий, эмиссии государственных ценных бумаг и их доходности, увеличивает финансовые, экономические, инвестиционные, правовые и политические риски. Учитывая все эти факторы, нужно создать эффективную систему долгового управления. Продажа акций двух компаний с преимущественным участием государственного капитала вообще не решает долговую проблему, однако резко ослабляет рыночную позицию государства как собственника в будущих периодах.

Использование золотовалютных резервов Банка России для погашения внешнего долга государства противоречит правовым императивам их назначения, свидетельствует о финансовой и экономической несостоятельности государства. Недопустимым в продолжающемся трансформационном периоде является сокращение непроцентных расходов, а по существу, социальных обязательств государства.

Задача сокращения непроцентных расходов, действительно должна решаться, но лишь при условии обеспечения равновесия социальных обязательств государства и производительных возможностей экономики. Введение жестких ограничений на рост непроцентных расходов приводит к сокращению внутреннего спроса и, как следствие, к замедлению темпов экономического роста. Таким образом, из всего этого следует вывод о необходимости использования в значительно большей мере возможностей сокращения процентной части государственных обязательств за счет улучшения структуры долга, рационализации выплат по его обслуживанию и погашению и в целом повышения эффективности формирования политики управления государственным долгом.

Вместе с тем нужно иметь в виду, что стратегия управления государственным долгом не должна заключаться в стремлении к глобальному сокращению долгов любой ценой, а в использовании тех возможностей, которые получает государство при проведении политики внешних заимствований, нацеленной на инвестиции в реальный сектор экономики, на поддержку конкурентоспособности отечественных товаропроизводителей, стимулирование экономического роста, создание новых рабочих мест, снижение фискальной нагрузки на малый и средний бизнес.

Реструктуризация означает основанное на соглашении сторон прекращение долговых обязательств, составляющих государственный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения.

В процессе реструктуризации может быть осуществлено частичное списание суммы основного долга ст. В условиях долгового кризиса реструктуризация задолженности становится одним из первичных механизмов управления государственным долгом, поскольку предоставляет должнику возможность отсрочки выплаты долга, изменения графика погашения или обслуживания эмитированных ценных бумаг.

Промежуточным итогом реструктуризации является предоставление должнику льготного периода, в течение которого выплачиваются только проценты по долговым обязательствам. Предоставление льготного периода выгодно не только должнику, но и кредитору, поскольку за это время заемщик может мобилизовать дополнительные финансовые ресурсы для поднятия внутренней экономики и создания тем самым благоприятных условий погашения государственного долга.

В частности, в 1996 г. Условия проведения реструктуризации внутреннего долга определены БК РФ и заключаются в погашении долговых обязательств путем выпуска новых долговых обязательств в объеме погашаемых с одновременным установлением новых условий обслуживания и сроков погашения размещаемого долга.

Реструктуризация внешнего долга возможна, как правило, с согласия международных финансовых организаций - кредиторов при наличии условий, выработанных международной финансово-кредитной практикой. Одним из основных условий реструктуризации внешнего долга выступает нахождение государства-должника на грани банкротства. В частности, внешние кредиторы могут предложить государству-должнику принять программу финансовой стабилизации, разработанную и финансируемую Международным валютным фондом, программу совершенствования системы государственного управления, программу повышения эффективности экономической политики, разработанные и финансируемые Международным банком реконструкции и развития.

Конверсия государственного долга означает совокупность финансово-правовых механизмов, направленных на сокращение долга. В результате конверсии происходит замена внешнего долга на другие виды обязательств, как финансово-правовые, так и гражданско-правовые. Так, возможен перевод государственного долга в инвестиции промышленности государства-кредитора, погашение долга товарными поставками, выкуп собственного долга на особых условиях, обмен долга на долговые обязательства государств, не являющихся первоначальными сторонами в кредитном договоре, и др.

В отличие от реструктуризации конверсия направлена не на отсрочку платежей, а на сокращение денежного объема государственного долга. Новация государственного долга означает прекращение обязательства соглашением сторон о замене первоначального кредитного договора другим обязательством. Новое обязательство предусматривает иной предмет или способ исполнения.

Главным условием новации является сохранение субъектного состава обязательства. Новация может коснуться и других элементов обязательства, включая саму его сущность. Так, возможен переход в заемное обязательство долга, возникшего из любого другого основания, например купли-продажи, аренды имущества, и наоборот.

Эта мера эффективна, когда погашение ранее выпущенных облигаций и уплату процентов по ним нужно осуществлять в новых деньгах. Отсрочка погашения займа используется правительством в тех случаях, когда выпуск новых займов не приносит экономического эффекта, так как большая часть поступлений от новых займов направляется на погашение и выплату процентов по старым займам.

При отсрочке погашения займов не только отодвигаются сроки, но и прекращается выплата доходов. В этом отличие отсрочки погашения от консолидации займов, при которой владельцам облигаций продолжает выплачиваться доход. Аннулирование государственного долга — крайняя мера, в результате которой государство полностью отказывается от обязательств по выпущенным займам. Это может произойти в результате прихода к власти новых политических сил, нежелающих платить по долгам прежнего правительства. Отказ от долгов считается неразумной мерой, так как подрывает репутацию государства и в последующем оно уже не сможет рассчитывать на получение кредитов.

Трудности многих стран с погашением внешнего долга породили новые приёмы покрытия обязательств перед странами-кредиторами. Среди них погашение долга товарными поставками, обмен долговых обязательств на акции и облигации компаний страны-должника, оплата долга в местной валюте с последующим обращением её в инвестиции или собственность, обмен на долговые обязательства третьих стран.

Одним из вариантов превращения внешней задолженности в иностранные капиталовложения является участие предприятий страны-кредитора в приватизации государственной собственности в стране-должнике. В этом случае заинтересованные фирмы выкупают у своего государства или банка обязательства страны-должника и с обоюдного согласия используют их для приобретения собственности. Такая операция ведёт к увеличению доли иностранного капитала в национальной экономике без поступления в страну из-за рубежа финансовых ресурсов, основного капитала, новых технологий, но она облегчает бремя внешнего долга и стимулирует последующий приток иностранных инвестиций в приобретённые таким путём хозяйственные объекты.

В данных случаях под конверсией понимают замещение внешнего долга другими видами обязательств, менее обременительными для экономики и финансов страны-должника. Проблема государственного долга затрагивают различные аспекты социально-экономической жизни страны. В целом же последствия государственного долга приводят к сокращению возможностей роста потребления для населения страны, при наличии значительного долга происходит перераспределение доходов различных слоёв населения, а также утечка национального капитала за рубеж.

Предотвратить негативные последствия государственного долга можно только проведением тщательно продуманной и последовательной государственной финансовой политики, которая должна оцениваться с точки зрения её влияния на состояние государственного долга и перспективы платёжеспособности страны. Влияние государственного долга на развитие экономики России. Процесс формирования государственного долга Российской Федерации имеет свои особенности.

Остальная задолженность сформировалась вследствие внешних и внутренних займов российского правительства преимущественно в 1992-1998 гг. Это займы у международных финансовых организаций — Международного валютного фонда, Всемирного банка, а также займы у российских инвесторов. Так как правительству не удавалось сбалансировать бюджет вплоть до 2000 г. До 1995 г. Министерство финансов покрывало дефицит за счёт прямых заимствований у Центрального банка, то есть осуществляло монетизацию государственного долга.

Так ст. Эта практика была прекращена в 1995 г. Кроме того, изымая деньги из Центрального банка, государство теряет те доходы, которые оно как владелец этого банка могло бы получить. Прекратив финансирование за счёт прямых кредитов ЦБ, правительство стало наращивать финансирование за счёт внутренних займов. Выпуская государственные облигации, правительство стремилось покрыть дефицит бюджета неинфляционным путём. Но полученные этим способом средства использовались неэффективно.

Они направлялись на поддержку нерентабельных предприятий, на содержание непомерно разросшегося бюрократического аппарата, на субсидии депрессивным регионам, на чеченскую войну. При этом не уделялось должного внимания перестройке структуры экономики, поддержке малого и среднего предпринимательства, продуманной промышленной политике. Расширения налогооблагаемой базы не происходило, в результате собираемость налогов в госбюджет была низкой. К сокращению налоговых поступлений приводило тяжёлое налоговое бремя, отсутствие налоговой реформы, рост теневой экономики.

Растущие расходы госбюджета не покрывались налоговыми отчислениями и как следствие устойчивый дефицит бюджета. Необходимо было привлечение дополнительных средств. В 1994-1998 гг. Таким способом государству удалось получить в долг почти триллион рублей. Но когда приходило время выплаты процентов и погашения по ГКО, денег в бюджете на это не было, и государство рефинансировало долг.

Выпуск новых серий государственных ценных бумаг не давал уже возможности выплаты процентов по ранее выпущенным. В этой ситуации 17 августа 1998г. Это вызвало в стране тяжёлый финансовый кризис и привело к разорению многих банков, которые когда-то купили у правительства ГКО на деньги своих вкладчиков.

Соответственно потеряли деньги и эти вкладчики. Проблемы правительства России перед кризисом в августе 1998г. Ещё одним последствием чрезмерного увлечения государства ГКО стал отток капитала из реального сектора экономики в финансовый.

Предпринимателям невыгодно было брать кредит, так как ставка по нему выросла из-за высокой доходности ГКО, что тормозило развитие производства и инвестиций.

Высокое бремя российских долгов порождало массу трудностей, и в первую очередь бюджетных. Расходы государства на погашение и обслуживание долга возрастали из года в год и отвлекали на себя все большую долю бюджетных средств. Например, с 1993 по 1998 г. Этот негативный опыт был учтён при формировании экономической политики на следующее десятилетие. На протяжении 1991-1999 г.

Высокие цены на нефть, сохранявшиеся до сентября 2001 г. Выплаты по обслуживанию и погашению госдолга в 2001 г. Стратегия в области управления государственным долгом на среднесрочную перспективу нацелена на улучшение структуры долга и снижения стоимости его обслуживания. За последние годы правительство планомерно сокращает внешний долг, в абсолютном выражении он составил: на 1 января 2005 г.

Россия сейчас активно использует метод погашения внешней задолженности, стала актуальной разработка программ конверсии внешнего долга.

Перспективными признаются обмен долговых обязательств на акции приватизируемых предприятий, выкуп долгов правительством на рублёвые средства с последующим направлением их на инвестиции. По состоянию на 1января 2007 г. На основании этих показателей можно сделать вывод о том, что сегодня государственный долг не является опасным для стабильности российской экономики и устойчивого денежного обращения.

Практикум Правительство для реализации инвестиционного проекта получило от транснационального банка заём в размере 300 млн. Возрастёт ли при этих условиях сумма долга правительства?

Тема 10. Финансово-бюджетная политика

Но полученные этим способом средства использовались неэффективно. Они направлялись на поддержку нерентабельных предприятий, на содержание непомерно разросшегося бюрократического аппарата, на субсидии депрессивным регионам, на чеченскую войну.

При этом не уделялось должного внимания перестройке структуры экономики, поддержке малого и среднего предпринимательства, продуманной промышленной политике. Расширения налогооблагаемой базы не происходило, в результате собираемость налогов в госбюджет была низкой. К сокращению налоговых поступлений приводило тяжёлое налоговое бремя, отсутствие налоговой реформы, рост теневой экономики.

Растущие расходы госбюджета не покрывались налоговыми отчислениями и как следствие устойчивый дефицит бюджета. Необходимо было привлечение дополнительных средств. В 1994-1998 гг.

Таким способом государству удалось получить в долг почти триллион рублей. Но когда приходило время выплаты процентов и погашения по ГКО, денег в бюджете на это не было, и государство рефинансировало долг.

Выпуск новых серий государственных ценных бумаг не давал уже возможности выплаты процентов по ранее выпущенным. В этой ситуации 17 августа 1998г. Это вызвало в стране тяжёлый финансовый кризис и привело к разорению многих банков, которые когда-то купили у правительства ГКО на деньги своих вкладчиков. Соответственно потеряли деньги и эти вкладчики. Проблемы правительства России перед кризисом в августе 1998г.

Ещё одним последствием чрезмерного увлечения государства ГКО стал отток капитала из реального сектора экономики в финансовый. Предпринимателям невыгодно было брать кредит, так как ставка по нему выросла из-за высокой доходности ГКО, что тормозило развитие производства и инвестиций. Высокое бремя российских долгов порождало массу трудностей, и в первую очередь бюджетных.

Расходы государства на погашение и обслуживание долга возрастали из года в год и отвлекали на себя все большую долю бюджетных средств. Например, с 1993 по 1998 г. Этот негативный опыт был учтён при формировании экономической политики на следующее десятилетие.

На протяжении 1991-1999 г. Высокие цены на нефть, сохранявшиеся до сентября 2001 г. Выплаты по обслуживанию и погашению госдолга в 2001 г. Стратегия в области управления государственным долгом на среднесрочную перспективу нацелена на улучшение структуры долга и снижения стоимости его обслуживания.

За последние годы правительство планомерно сокращает внешний долг, в абсолютном выражении он составил: на 1 января 2005 г. Россия сейчас активно использует метод погашения внешней задолженности, стала актуальной разработка программ конверсии внешнего долга. Перспективными признаются обмен долговых обязательств на акции приватизируемых предприятий, выкуп долгов правительством на рублёвые средства с последующим направлением их на инвестиции. По состоянию на 1января 2007 г. На основании этих показателей можно сделать вывод о том, что сегодня государственный долг не является опасным для стабильности российской экономики и устойчивого денежного обращения.

Практикум Правительство для реализации инвестиционного проекта получило от транснационального банка заём в размере 300 млн. Возрастёт ли при этих условиях сумма долга правительства? Увеличатся ли налоги на граждан данной страны в связи с новыми долговыми обязательствами правительства?

Через сколько лет возможно будет полностью погасить долг? Сумма долга правительства не возрастёт, так как ежегодное превышение прироста ВВП над суммой процентов составит 15 млн. Можно сделать вывод, что в данной стране установлены высокие налоги, которые подавляют активное развитие бизнеса и расширение производства, в результате совокупное предложение растёт небольшими темпами, а население из-за высокой налоговой нагрузки не может позволить себе высокие потребительские расходы.

Это приводит к тому, что прирост ВВП идёт меньшими темпами, чем увеличение инвестиций. Налоги в дальнейшем нельзя увеличивать, так как возрастание налогов приведёт к тому, что мультипликатор инвестиций снизится и сократится прирост ВВП.

В этом случае, возможно, что прирост ВВП не превысит величину процентной ставки по займу и возрастёт сумма государственного долга. Ежегодное превышение прироста ВВП над суммой процентов составит 15 млн. Через 20 лет накопленной суммы окажется достаточно для выплаты долга в размере 300 млн. Заключение Нередко государству не хватает доходов для осуществления всех расходов, которых от него требует общество. В этом случае возникает дефицит бюджета, и государство вынуждено одалживать деньги.

Такое одалживание ведёт к возникновению государственных долгов. Государственный долг приходится выплачивать с процентами. Говорят, что сегодняшние государственные займы — это завтрашние налоги. Некоторые налогоплательщики являются владельцами государственных ценных бумаг. Они получают проценты по этим бумагам и одновременно платят налоги, которые частично идут на выплату государственных займов. Как правило, из текущих бюджетных доходов не удаётся выплачивать полностью проценты и в срок погашать государственные займы.

Постоянно нуждаясь в средствах, правительства прибегают всё к новым займам, покрывая старые долги, они делают ещё большие новые. Государственный долг растёт в разных странах разными темпами. Превышение его над ВВП более чем в 2,5 раза считается опасным для стабильности экономики, для устойчивого денежного обращения.

Государственный долг подразделяется на внутренний и внешний, а также на краткосрочный до одного года , среднесрочный от одного года до пяти лет и долгосрочный свыше пяти лет. Наиболее тяжёлыми являются краткосрочные долги.

По ним вскоре приходится выплачивать основную сумму с высокими процентами. Государственные органы стараются консолидировать краткосрочную и среднесрочную задолженность, то есть превратить её в долгосрочные долги, отложив на длительный срок выплату основной суммы и ограничиваясь ежегодной выплатой процентов.

В ряде стран существуют специальные управления государственного долга при министерстве финансов, которые осуществляют погашение и консолидацию старых долгов, и привлечение новых заёмных средств.

Предметом особого внимания является внешний долг. Обычно правительства стран-должников принимают все возможные меры, чтобы не попасть в положение безнадёжных должников, так как это ограничивает доступ к зарубежным финансовым ресурсам. Таким образом, в процессе управления государственным долгом основными являются задачи удержания величины внутреннего и внешнего долга на уровне, обеспечивающем сохранение экономической безопасности страны, выполнения органами власти взятых на себя долговых обязательств без значительного ущерба финансированию программ социально- экономического развития, сохранение у государства репутации первоклассного заёмщика на основе безупречного выполнения финансовых обязательств перед инвесторами и достижение эффективного и целевого использования заимствованных средств.

Инфляция и ее виды 1. Индекс цен в базовом году составил 1,12, в отчетном — 1,14. На основании этого можно утверждать, что уровень инфляции в отчетном году составил … 2. Решение: Решение осуществляется с использованием формулы И. Фишера для определения реального процента: , где r — реальная ставка процента, i — номинальная ставка процента, p — темп уровень инфляции.

Решение: Уровень инфляции в составном периоде вычисляется по формуле: , где — уровни инфляции в каждом из фрагментов рассматриваемого периода. Читайте также: Тепловые электростанции страны лидеры 8. Неценовая конкуренция не предполагает … снижение уровня цен на товар улучшение качества товара 2. К признакам совершенной конкуренции относят … полный доступ всех хозяйствующих субъектов к информации ограниченную мобильность производственных ресурсов ограниченный контроль над рыночной ценой товара стандартный, изредка дифференцированный характер товара Решение: Совершенная конкуренция представляет собой «идеальную» модель конкуренции, предполагающую наличие определенных признаков.

К признакам совершенной конкуренции относят полный доступ всех хозяйствующих субъектов к информации 3. К функциям рынка относится функция … предоставления общественных благ 4. Примером неценовой конкуренции может служить … продажа стиральной машины с оказанием бесплатных услуг по доставке и установке продажа черного хлеба в ларьке по цене ниже, чем в ближайшем магазине установление разной стоимости билетов в музей для школьников, студентов, работающих граждан и иностранцев продажа зерна на внутреннем сельскохозяйственном рынке по цене выше, чем на внешнем рынке Решение: Неценовая конкуренция предполагает ведение конкурентной борьбы за счет продажи более качественных товаров, их дифференциации и дифференциации методов сбыта товара, оказания сопутствующих услуг.

Примером неценовой конкуренции может служить продажа стиральной машины с оказанием бесплатных услуг по доставке и установке. К субъектам рынка можно отнести … индивидуального предпринимателя Дмитриева недвижимое имущество индивидуального предпринимателя Дмитриева деньги на банковском счету индивидуального предпринимателя Дмитриева сотовые телефоны, продаваемые индивидуальным предпринимателем Дмитриевым Решение: Субъектами рынка являются продавцы и покупатели.

В качестве продавцов и покупателей выступают домохозяйства в составе одного или нескольких лиц , фирмы предприятия , государство. Внешний долг Российской Федерации в январе-сентябре 2007 года в национальной и иностранной валюте Таблица 5. График погашения внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 октября 2007 года: основной долг Таблица 5. График предстоящих выплат по внешнему долгу Российской Федерации по состоянию на 1 октября 2007 года: проценты Таблица 5.

Долг Правительства Российской Федерации в иностранной валюте в январе-сентябре 2007 года Таблица 5. Международная инвестиционная позиция по внешнему долгу Российской Федерации за январь-сентябрь 2007 года Таблица 5.

Фактические платежи по государственному внешнему долгу Российской Федерации за январь-сентябрь 2007 года Таблица 5. Задолженность органов государственного управления по облигационным займам, номинированным в иностранной валюте в 2006 году и январе-сентябре 2007 года по номиналу и рыночным ценам Таблица 5.

Задолженность органов государственного управления по облигационным займам, номинированным в российских рублях, в части задолженности перед нерезидентами в 2006 году и январе-сентябре 2007 года по номиналу и рыночным ценам Таблица 5. Формирование внешнего долга небанковских корпораций Российской Федерации по ссудам и займам за январь-сентябрь 2007 года по странам, в которых зарегистрированы нерезиденты Таблица 5. Формирование внешнего долга небанковских корпораций Российской Федерации по ссудам и займам за январь-сентябрь 2007 года в разбивке по валютам платежа Раздел 6.

Международная инвестиционная позиция Таблица 6. Международная инвестиционная позиция банковского сектора Российской Федерации по состоянию на 1 января 2007 года и на 1 октября 2007 года Таблица 6. Международная инвестиционная позиция банковского сектора Российской Федерации по состоянию на 1 января 2007 года и на 1 октября 2007 года. Дальнее зарубежье Таблица 6.

Страны СНГ Таблица 6. Международная инвестиционная позиция банковского сектора Российской Федерации по состоянию на 1 июля 2007 года и на 1 октября 2007 года Таблица 6. Международная инвестиционная позиция банковского сектора Российской Федерации по состоянию на 1 июля 2007 года и на 1 октября 2007 года.

Международная инвестиционная позиция банковского сектора Российской Федерации по состоянию на 1 апреля 2007 года и на 1 июля 2007 года Таблица 6. Международная инвестиционная позиция банковского сектора Российской Федерации по состоянию на 1 апреля 2007 года и на 1 июля 2007 года. Международная инвестиционная позиция банковского сектора Российской Федерации по состоянию на 1 января 2007 года и на 1 апреля 2007 года Таблица 6.

Международная инвестиционная позиция банковского сектора Российской Федерации по состоянию на 1 января 2007 года и на 1 апреля 2007 года. Динамика иностранных активов и обязательств банковского сектора Российской Федерации с 2001 года по III квартал 2007 года Таблица 6. Структура иностранных активов банковского сектора Российской Федерации по секторам дебиторов Таблица 6.

Структура иностранных обязательств банковского сектора Российской Федерации по секторам кредиторов Таблица 6. Валютная структура иностранных требований и обязательств банковского сектора Российской Федерации Таблица 6. Страновое распределение иностранных активов и обязательств банковского сектора Российской Федерации по состоянию на 1 октября 2007 года Таблица 6. Международная инвестиционная позиция органов денежно-кредитного регулирования по резервным активам Российской Федерации за январь-сентябрь 2007 года Таблица 6.

Методологическая основа разработки платежного баланса и внешнего долга Приложение 7. Методологический комментарий к платежному балансу Российской Федерации Приложение 7. Методические принципы оценки экспорта и импорта услуг по статье «поездки» Приложение 7. Методические принципы оценки размеров оплаты труда резидентов, работающих за рубежом, и нерезидентов - в России Приложение 7. Методические принципы оценки показателей, характеризующих миграцию населения Приложение 7.

Методические принципы оценки баланса движения наличной иностранной валюты и баланса наличной национальной валюты Приложение 7.

"САМЫЙ БОЛЬШОЙ БАНК РЕФЕРАТОВ"

16. Доходы, расходы и сбережения потребителя за два года представлены в таблице. Исходя из представленных данных определите величину мультипликатора автономных расходов составит 17. В некотором государстве сумма госдолга на 1.01.2007 г. составляла 190 ден. ед. дефицит 35 ден. ед.; в j+1 г. - дефицит 10 ден. ед.; в j+2 г. - профицит 65 ден. ед.; в j+З г. - дефицит 25 ден. ед. В последующие 4 года состояние бюджета было следующим: в 2007 г. – дефицит 35 ден. ед.; в 2008 г. – дефицит 10 ден. ед.; в 2009 г. – профицит 65 ден. ед.; в 2010 г. – дефицит 25 ден. ед. Величина выплат по государственному долгу за этот период составила 15 ден. ед.

Внешний долг России

Правительство в 90-х годах заимствовало деньги без учета долгов и возможности их возврата. В 90-х годах государственный долг России увеличивался, достигнув в 2000г. Более 70 млрд. Внешний государственный долг к 2000 году превысил 150 млрд. Наступившие по срокам платежи по внешнему долгу в 2001 году составляют 14,2 млрд.

Во время обсуждения федерального бюджета на 2002 год в Государственной Думе, Минфин назвал такие цифры платежей нашей страны по внешним долгам: в 2001 году - 14,2 млрд. Внешний долг Российской Федерации - это 599 млрд. Предыдущий министр финансов РФ Алексей Кудрин успокоил россиян, что такой государственный долг и его выплата не приведет к дефолту. Хотя у отдельных компаний есть риск допуска дефолта. Это объясняется тем, что у частного сектора задолженность достаточно велика, а привлечь капитал из-за санкций практически невозможно.

Хотя, если говорить и про Россию в целом, то у нее мало шансов сейчас на внешние займы. Большая вероятность, что бумаги РФ никого не привлекут, да и условия их размещения для страны невыгодны. Кому должны россияне? Внутренний долг страны составляет 7,4 триллиона рублей.

Предел на 1 января 2016 года - 7,43 трлн. В перспективе не наблюдается снижение внутреннего долга. Проект федерального бюджета на 2015-2017 гг. Это огромная сумма накопления долгов. Напомним, что весь бюджет России по доходам составляет лишь 60 млрд. Долг России уменьшается слишком медленно.

Если Россия каждый год будет выплачивать долги без отсрочек, то процесс уплаты долгов затеняется до 3030 года и, причем возвращать надо будет 250 млрд. Чтобы успешнее решить проблему долгов, необходимо эффективнее управлять этим процессом, использовать резервы сокращения внешнего долга.

Управление государственным долгом в настоящее время является одной из наиболее актуальных проблем вследствие быстрого роста абсолютных и относительных размеров государственного долга в течение последних двадцати лет. Основными причинами этого роста были: ошибочная экономическая политика внешних заимствований, проводимая последними советскими и первыми российскими правительствами; принятие Россией на себя финансовых обязательств СССР; значительное снижение реального курса рубля в 1991 - 1992 гг.

Государственный долг в последние годы оказывал серьезное негативное воздействие на российскую экономику. В России этот показатель к концу 1996 г. Наличие громадного и постоянно возрастающего государственного долга привело к концу 90-х годов к финансовому кризису. В систему управления государственным долгом включаются такие элементы, как разработка общей стратегии государственных внутренних и внешних заимствований, в том числе снижение стоимости заимствований, эффективное использование заемных ресурсов, комплекс мер по обеспечению своевременного выполнения долговых обязательств.

Особую остроту проблема управления государственным долгом приобретает в условиях долгового кризиса, когда имеющихся в распоряжении государстве ресурсов недостаточно для исполнения принятых на себя обязательств. Программа государственных заимствований может строиться на длительный долговой цикл с растянутыми сроками погашения на несколько десятилетий.

Чаще такая программа строится на короткий период исходя из потребностей и ресурсов очередного финансового года. И, наконец, может использоваться схема резервного кредита. Последствия внутреннего долга для экономики менее тяжелы, так как экономические ресурсы перераспределяются внутри страны. Взаимные долговые обязательства разных стран являются фактором укрепления международного сотрудничества и взаимопонимания. Этому способствуют межправительственные займы, заимствования у международных финансовых организаций, внешние государственные кредиты.

При высоком развитии международных долговых отношений все становятся экономически заинтересованы во всеобщей стабильности в мире. Негативное влияние государственного долга на социально-экономические процессы проявляется в эффекте вытеснения. Привлекая заёмные средства, государство снимает с рынка часть финансовых ресурсов, которые могли бы быть направлены на инвестиции в реальный сектор экономики.

При чрезмерно высокой доходности государственных бумаг инвесторы отдают предпочтение вложению средств в них по сравнению с проведением реальных инвестиций. Кроме того, высокая доходность государственных бумаг ведёт к росту ставки банковского процента за кредит, что делает его неэффективным для предпринимателя. Чрезмерное развитие в стране заёмных операций приводит к значительному отвлечению бюджетных средств от нужд хозяйственного и социального развития, а также к большим бюджетным расходам по обслуживанию государственного долга.

Это также является негативным моментом в развитии государственных финансов. Опасность большого внутреннего государственного долга связана не с тем, что правительство может обанкротиться, так как оно обычно не погашает долг, а рефинансирует его, выпуская новые государственные займы и делая новые долги для погашения старых, то есть строит «финансовую пирамиду».

Рефинансирование долга ведёт к росту ставки процента, что вызывает вытеснение инвестиций в краткосрочном периоде, а в долгосрочном периоде может привести к сокращению запаса капитала и снижению производственного потенциала страны. Когда бюджетных средств уже не хватает для погашения займов, государство может объявить об отказе выплачивать проценты и погашать свои обязательства перед внутренними или внешними инвесторами, то есть объявить суверенный дефолт.

Для финансирования государственного долга правительство может повысить налоги или выпустить в обращение дополнительные деньги. Повышать налоги можно, но до верхней границы налоговых изъятий в государственный бюджет. Чрезмерное повышение налогового бремени скорее всего приведёт не к росту, а к сокращению налоговых доходов государства.

Это связано с тем, что люди теряют интерес к труду, если слишком большая доля заработков отбирается государством, и начинают прятать свои доходы от налогообложения, тогда в стране быстро развивается «теневая экономика». Финансирование государственного долга путём эмиссии денег сверх реальных потребностей экономики — путь в гиперинфляцию. При этом выигрыш бюджета от избыточной эмиссии денег оказывается очень недолговечным, так как расходы возрастают быстрее, чем суммы налоговых поступлений.

Ведь расходы осуществляются по нынешним ценам, а налоги всегда берутся с доходов вчерашних, сложившихся при старом уровне цен. В итоге дефицит не сокращается, а даже возрастает. Негативным социальным последствием государственного долга является усиление дифференциации населения. Дифференциация населения происходит вследствие выплаты долга за счёт налогов, которые платит всё население. Доходы его уменьшаются на величину выплаченных налогов.

Эти средства попадают узкому кругу обеспеченных людей, ранее купивших ценные бумаги. В результате разрыв в благосостоянии между слоями населения становится ещё больше. Негативные последствия большого государственного внешнего долга обусловлены необходимостью возвращения долга и его обслуживания. Выплата процентов и основной суммы долга иностранцам вызывают перевод части ВВП за рубеж, в результате снижаются производственные возможности и эффективность национальной экономики.

По абсолютной величине внешнего долга невозможно судить о том, насколько серьёзной экономической проблемой для страны он является, а важно знать относительные показатели. К ним относятся коэффициенты долговой нагрузки: долг по отношению к ВВП, долг по отношению к экспорту и обслуживание долга по отношению к экспорту. Международные кредитные организации ориентируются на некоторые пороговые значения для этих соотношений, чтобы выделить страны, где долговые проблемы приобретают особо серьёзный характер.

Существуют и другие пороговые значения. Так, по Маастрихтскому соглашению 1992 г. Превышение этих показателей создаёт для страны трудности в привлечении новых займов из-за рубежа. Увлечение внешними заимствованиями ведёт к тому, что государство попадает в чрезмерную зависимость состояния отечественных финансов от состояния финансов международных и теряет политическую независимость.

Если правительство страны сегодня проводит политику наращивания государственного долга, то решение текущих проблем за счёт займов и кредитов перекладывается на будущие поколения, что может привести к снижению уровня их благосостояния.

С появлением у государства долга появляется обязанность его управлением. Под управлением государственным долгом понимается совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению займов, изменению условий уже выпущенных займов и выпуску новых.

От правительства страны с большим государственным долгом требуется проведение грамотной финансовой политики и умелого использования кредитных средств в выборе наилучшего варианта экономического развития. Основной задачей в процессе управления государственным долгом является удержание величины внутреннего и внешнего долга на уровне, обеспечивающем сохранение экономической безопасности страны, не допустить превышение долга над ВВП более чем в 2,5 раза.

Считается, что большая величина не позволит стране решать свои проблемы, и все усилия её будут направлены на погашение долга. Эффективное использование заимствованных средств предполагает направление их в проекты, позволяющие за отведённый срок получить доход, превышающий не только сумму долга, но и выплату по нему процента.

Невыполнение этого условия создаёт проблемы поиска других источников средств для выплаты долга. Задержка в выплате долга опасна нарастанием убытков, связанных с увеличением процентных ставок в качестве штрафных санкций.

В управлении государственным долгом используются такие методы, как конверсия, консолидация, обмен облигаций по регрессивному соотношению, отсрочка погашения и аннулирование займов.

Под конверсией понимается изменение доходности займов как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения доходности государственных ценных бумаг. Под консолидацией займов понимается изменение их сроков, обычно в сторону увеличения.

Возможно совмещение консолидации с конверсией. Обмен облигаций по регрессивному соотношению означает, что несколько ранее выпущенных облигаций приравниваются к одной новой облигации. Эта мера эффективна, когда погашение ранее выпущенных облигаций и уплату процентов по ним нужно осуществлять в новых деньгах. Отсрочка погашения займа используется правительством в тех случаях, когда выпуск новых займов не приносит экономического эффекта, так как большая часть поступлений от новых займов направляется на погашение и выплату процентов по старым займам.

При отсрочке погашения займов не только отодвигаются сроки, но и прекращается выплата доходов. В этом отличие отсрочки погашения от консолидации займов, при которой владельцам облигаций продолжает выплачиваться доход. Аннулирование государственного долга — крайняя мера, в результате которой государство полностью отказывается от обязательств по выпущенным займам. Это может произойти в результате прихода к власти новых политических сил, нежелающих платить по долгам прежнего правительства.

Отказ от долгов считается неразумной мерой, так как подрывает репутацию государства и в последующем оно уже не сможет рассчитывать на получение кредитов. Трудности многих стран с погашением внешнего долга породили новые приёмы покрытия обязательств перед странами-кредиторами. Среди них погашение долга товарными поставками, обмен долговых обязательств на акции и облигации компаний страны-должника, оплата долга в местной валюте с последующим обращением её в инвестиции или собственность, обмен на долговые обязательства третьих стран.

Одним из вариантов превращения внешней задолженности в иностранные капиталовложения является участие предприятий страны-кредитора в приватизации государственной собственности в стране-должнике. В этом случае заинтересованные фирмы выкупают у своего государства или банка обязательства страны-должника и с обоюдного согласия используют их для приобретения собственности.

Такая операция ведёт к увеличению доли иностранного капитала в национальной экономике без поступления в страну из-за рубежа финансовых ресурсов, основного капитала, новых технологий, но она облегчает бремя внешнего долга и стимулирует последующий приток иностранных инвестиций в приобретённые таким путём хозяйственные объекты. В этой статье не хватает ссылок на источники информации.

Информация должна быть проверяема , иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена. Вы можете отредактировать эту статью, добавив ссылки на авторитетные источники. Эта отметка установлена 28 января 2018 года. Таким образом внешний долг России неуклонно возрастал и достиг локального максимума в 188 млрд долларов сразу после кризиса 1998 года.

Если с дохода в 1000 ден ед выплачивается налог в 100 ден

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ г) дефицит государственного бюджета составляет 1000. 63. В некотором государстве доходы бюджета составили 385 ден. ед., расходы бюджета – 450 ден. ед., доходы внебюджетных фондов – 35 ден. ед. Расширенный бюджет данной страны.
Содержание тестового вопроса - задачник дина - Макроэкономика сумма госдолга на 1.01.2007 г. составляла 135 ден. ед. В последующие 5 лет состояние бюджета было следующим: в 2008 году – профицит.
Внешний долг России — Википедия 2. В некотором государстве сумма госдолга на 1.01.2005 г. составляла 135 ден. ед.
Анализ государственного долга 59. Дефицит государственного бюджета за год составляет 35 млрд руб. при величине государственного долга в 700 млрд руб. Если денежная эмиссия отсутствует, то через 3 года государственный долг будет равен.
Задачи для решения на практическом занятии. В некотором государстве сумма госдолга на 1.01.2005г. составляла 135 ден. ед.

Оцените статью
Добавить комментарий